La Fed et l’administration Biden lancent de nouvelles règles de prêt pour les zones à faible revenu

WASHINGTON – Les principaux régulateurs américains ont proposé de revoir la façon dont les banques prêtent des centaines de milliards de dollars par an aux communautés à faible revenu, après avoir abandonné une refonte de l’ère Trump qui avait divisé les régulateurs et les responsables de l’industrie.

La dernière proposition de modernisation des règles de la loi de 1977 sur le réinvestissement communautaire, annoncée jeudi, vise à garantir que les prêts aux personnes à faible revenu et aux petites entreprises sont répartis plus uniformément là où les banques font des affaires. Les règles existantes se concentrent sur les activités bancaires autour de leurs succursales physiques. Ces règles sont obsolètes dans un monde où une grande partie de l’activité financière se déroule en ligne, affirment à la fois les banquiers et les défenseurs de la communauté.

La proposition d’aujourd’hui vise à élargir l’accès au crédit, à l’investissement et aux services bancaires dans [low- and middle-income] communautés », a déclaré la vice-présidente entrante de la Réserve fédérale, Lael Brainard, dans une déclaration écrite. La Fed est l’un des trois régulateurs réécrivant les règles de prêt.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré mercredi que la banque centrale avait approuvé une augmentation d’un demi-point de pourcentage des taux d’intérêt dans le but de réduire l’inflation qui se situe à son plus haut niveau depuis quatre décennies. Photo : Win McNamee / Getty Images

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La refonte proposée intervient à un moment où l’administration démocrate Biden s’est engagée à faire davantage pour remédier aux disparités de richesse, de revenus et d’accès aux services financiers parmi les Noirs américains et d’autres groupes de minorités raciales.

La Community Reinvestment Act est conçue pour mettre fin à la « redlining » – la pratique historique des banques consistant à éviter les prêts dans certaines régions, souvent les communautés à faible revenu, ce qui entraîne souvent de fortes disparités économiques selon des critères raciaux. La loi est l’un des principaux outils que le gouvernement utilise pour encourager les banques à prêter davantage aux communautés à revenu faible et moyen.

Ces dernières années, la loi est devenue une source de conflit entre les groupes communautaires qui souhaitent que les règles soient appliquées plus fermement et les banquiers qui soutiennent que les réglementations sont trop bureaucratiques et n’ont pas suivi les changements technologiques, entre autres critiques. Les banques sont généralement examinées tous les trois ans sur leurs efforts en matière d’ARC. Une mauvaise note interdit de fait les fusions.

La proposition de jeudi, publiée jeudi par la Réserve fédérale et deux autres régulateurs bancaires, vise à rendre les règles plus transparentes et objectives, permettant potentiellement aux banques de comprendre plus facilement leurs exigences réglementaires, même si les entreprises pourraient être confrontées à des mandats de déclaration accrus.

En vertu des règles existantes, les banques doivent prêter aux communautés à faible revenu dans la zone autour de leurs bureaux, même si elles acceptent désormais les dépôts et accordent des prêts dans tout le pays via des comptes en ligne. Cela a conduit à une surabondance de dépenses de réinvestissement dans des endroits comme Salt Lake City, où des dizaines de banques ont leur siège mais n’ont pas de succursales ailleurs.

Si le plan de jeudi est finalisé dans les prochains mois, il viserait à étendre les activités connexes des banques en ligne à l’échelle nationale. Les banques seraient évaluées pour les obligations de l’ARC même dans les zones où elles n’ont pas de bureaux physiques, si elles accordent un certain nombre de prêts dans une zone particulière.

Outre la Fed, deux autres régulateurs bancaires de premier plan, le Bureau du contrôleur de la monnaie et la Federal Deposit Insurance Corp. a signé la proposition jeudi. Les trois régulateurs bancaires sont chargés de superviser la loi de 1977 et se sont engagés l’année dernière à agir conjointement pour moderniser leurs règles. Les régulateurs recueilleront les commentaires du public sur la proposition jusqu’au 1er août. 5 avant qu’il puisse être finalisé.

La proposition de jeudi intervient après que l’OCC, qui supervise les banques nationales et l’essentiel de l’activité dans le cadre des règles de prêt aux faibles revenus, a annulé en décembre les modifications des règles de l’administration Trump avant que les banques ne soient tenues de s’y conformer. Ce plan est venu de l’ancien contrôleur Joseph Otting, nommé par l’ancien président républicain Donald Trump, et n’a pas été soutenu par la Fed et la FDIC.

La vice-présidente entrante de la Fed, Lael Brainard, critique un plan de l’administration Trump qui a ensuite été annulé par le président Biden.


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Al Drago / Actualités Bloomberg

Les responsables de la Fed, dirigés par Mme. Brainard, a déclaré que le plan OCC 2020 avait été précipité et pourrait par inadvertance réduire les prêts aux zones à faible revenu. M / s. Brainard, gouverneur de la Fed depuis 2014, a mené un effort concurrent de la Fed pour réécrire ses règles de l’ARC tandis que les responsables de la banque centrale se sont engagés à travailler avec les autres agences bancaires sur un ensemble unifié de nouvelles normes.

Bien que la Fed ait approuvé à l’unanimité la proposition de jeudi, la gouverneure de la Fed, Michelle Bowman, nommée par M. Trump, a déclaré dans un communiqué qu’il n’était pas clair si les coûts de la révision seront supérieurs à ses avantages. Elle a demandé aux banques communautaires de dire si la proposition se traduirait par des investissements plus ou mieux.

“Bien que je soutienne la publication de la règle proposée pour consultation publique, il y a d’importantes questions sans réponse posées par la proposition”, a-t-elle déclaré.

À l’heure actuelle, les banques sont évaluées en fonction de leur conformité à la loi sur la base d’une formule complexe qui comprend des prêts aux acheteurs de maisons et aux petites entreprises, ainsi que le nombre de succursales dans les zones à faible revenu. La plupart des banques obtiennent des notes de passage à leurs examens de l’ARC.

La Consumer Bankers Association a déclaré avant la proposition qu’elle accueillait favorablement les régulateurs modernisant les règles qui n’ont pas été mises à jour depuis plus de deux décennies, depuis avant l’adoption généralisée des smartphones et des services bancaires mobiles. “Pendant des décennies, les banques ont investi des billions de dollars dans les communautés mal desservies”, a déclaré Richard Hunt, président et directeur général du groupe industriel, dans une déclaration écrite. L’association espère que le plan “apporte la clarté, la certitude et la flexibilité dont les banques ont besoin”.

Les défenseurs des consommateurs ont déclaré qu’ils espéraient que la proposition renforcerait les obligations des banques en vertu de la loi. “L’impact sera assez clair pour élever la barre en termes de ce qui est attendu des banques”, a déclaré Jesse Van Tol, président et directeur général de la National Community Reinvestment Coalition, un groupe de défense des prêts équitables.

M. Van Tol a déclaré qu’il y avait une lacune majeure dans un aspect de la proposition : elle ne s’appliquerait pas aux sociétés financières non bancaires qui fournissent désormais l’essentiel des prêts à la consommation aux États-Unis, comme sur le marché hypothécaire. Les non-banques étaient à l’origine d’environ 75,5 % des prêts immobiliers garantis par le gouvernement en mars 2022, selon l’Urban Institute.

Bien que certains États comme l’Illinois et New York aient mis en place leurs propres exigences de réinvestissement qui s’appliquent aux non-banques, le Congrès devrait agir pour étendre les exigences fédérales. L’année dernière, le président de la Fed, Jerome Powell, a suggéré que le Congrès devrait étendre les règles pour couvrir toutes les entreprises fournissant des crédits à la consommation, pas seulement les banques.

“Comme les activités devraient avoir la même réglementation”, a déclaré M. Powell a déclaré en mai dernier.

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Les prêteurs hypothécaires non bancaires disent que l’expansion de l’ARC pour couvrir leurs entreprises serait une erreur, arguant qu’ils ont des modèles commerciaux différents qui n’impliquent pas de prendre des dépôts qui sont ensuite réinvestis dans leurs communautés.

“Le Community Reinvestment Act pour les banquiers hypothécaires indépendants est un non-sens et une solution à la recherche d’un problème”, a déclaré Robert Broeksmit, président et directeur général de la Mortgage Bankers Association.

Écrire à Andrew Ackerman à andrew.ackerman@wsj.com

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