La force du dollar américain imite le crash du coronavirus de 2020 – 5 choses à savoir sur Bitcoin cette semaine

Bitcoin (BTC) commence une nouvelle semaine avec tout le calme sur les marchés traditionnels mais une tempête se prépare dans la crypto.

Alors que le long week-end de Pâques se poursuit aux États-Unis et dans une grande partie de l’Europe, les commerçants regardent attentivement si Bitcoin peut rester stable pendant quatre jours sans la participation d’investisseurs professionnels.

Jusqu’à présent, la situation n’a pas favorisé les haussiers – depuis le Vendredi saint, le BTC / USD a été caractérisé par une action latérale ponctuée d’épisodes de volatilité soudaine à la baisse.

Cela s’est poursuivi du jour au lendemain jusqu’à lundi, et maintenant, 40 000 $ sont à nouveau hors de portée. Quelle sera l’ambiance dans les prochains jours ?

Cointelegraph examine les facteurs potentiels d’évolution du marché susceptibles d’influencer la performance des prix du Bitcoin cette semaine.

La joie des Fêtes coûte 40 000 $ Bitcoin

C’est une période frustrante pour les commerçants au comptant de Bitcoin. Sans orientation traditionnelle du marché, Bitcoin fait face à quatre jours de négociation «en dehors des heures d’ouverture», ce qui signifie que la liquidité est plus mince que la normale.

Cela a pour habitude de faire en sorte que tout mouvement de prix soudain se répercute et provoque des effets d’entraînement plus importants que la normale.

Si le soutien des acheteurs à un prix spécifique devait être retiré, par exemple, la panique peut s’installer plus facilement lorsqu’il y a moins de participants – et moins d’argent – disponibles pour l’atténuer.

Un tel scénario s’est déjà joué plusieurs fois au cours du week-end de Pâques. Alors qu’il se négociait principalement de manière latérale, le BTC / USD a connu des épisodes de baisse soudaine dont il a eu du mal à se remettre.

Dans la nuit de dimanche, le marché a plongé de plus de 1 000 $ en quelques minutes, dont une perte de 800 $ en une seule bougie d’une minute.

Avec cela est venue la perte de support à 39 000 $, confirment les données de la ressource de surveillance en chaîne Material Indicators.

Vendredi, les indicateurs matériels c’est noté le bloc de soutien de l’acheteur immédiatement en dessous du prix au comptant, ce maintenant absent et ouvrant potentiellement la possibilité d’un retracement beaucoup plus profond à venir, impliquant la moyenne mobile de 200 semaines de Bitcoin (200 WMA).

Le 200 WMA se situe actuellement à un peu plus de 21 000 $, selon les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView. Le niveau est très significatif, n’étant jamais cassé par le prix au comptant pendant les marchés baissiers et augmentant continuellement tout au long de l’histoire de Bitcoin.

“50, 100 et 200 MA hebdomadaires sont des niveaux clés”, a poursuivi Material Indicators dans les commentaires sur Twitter.

«Les marchés haussiers se produisent lorsque le prix est supérieur à 50 WMA. Le 100 peut donner un rallye de soulagement, mais depuis 2011, il ne s’est jamais maintenu dans une tendance baissière. Le 200 WMA a toujours marqué le fond + il a une confluence avec le canal de support à vie. »

Le site du rallye de secours 100 WMA est à 35 740 $ en date de lundi.

Graphique bougie BTC / USD 1 semaine (Bitstamp) avec 100, 200 WMA. Source : TradingView

Malgré la performance potentiellement peu fiable des prix des vacances, peu de gens ont semblé surpris par l’idée que les marchés de la cryptographie en masse sont prêts pour de nouvelles pertes.

Commerçant populaire Pierre signalé plusieurs cibles a frappé lundi les altcoins alors que BTC vacillait, après avoir précédemment averti qu’un tel mouvement vers le bas serait le «clou dans le cercueil» pour les jetons faibles.

Macro a beaucoup de surprises dans sa manche

Les marchés occidentaux étant fermés jusqu’à mardi, il y a peu de place pour un mouvement macro-induit sur la crypto.

Les marchés asiatiques étaient pour la plupart stables tout au long de lundi, avec le Hong Kong Hang Seng en hausse de 0,67% et l’indice composite de Shanghai en baisse de 0,67% au moment de la rédaction.

Les marchés financiers mondiaux, cependant, sont tout sauf banals ce mois-ci, car un territoire inexploré définit la configuration actuelle. La flambée de l’inflation associée à des taux d’intérêt au plus bas est l’une de ces nouveautés.

Pour le commentateur des marchés Holger Zschaepitz, l’accent était mis sur les marchés obligataires internationaux, ceux-ci ayant effacé 6,4 billions de dollars de leur valeur depuis qu’ils ont atteint des sommets historiques l’année dernière.

“La plus grosse bulle obligataire en 800 ans continue de se dégonfler après que la hausse des données d’inflation aux États-Unis (IPC et PPI) ait secoué les marchés obligataires. La valeur des obligations mondiales a encore chuté de 400 milliards de dollars cette semaine, portant la perte totale d’ATH à 6,4 milliards de dollars », a-t-il déclaré. commenté à côté d’un graphique.

Graphique des obligations mondiales. Source : Holger Zschaepitz / Twitter

L’expansion du bilan de la banque centrale du Japon, que Zschaepitz a précédemment qualifiée de plus grande expérience de politique monétaire “de l’histoire”, est en train de produire nouveaux phénomènes sous la forme d’un pic d’inflation.

L’inflation est une épée à double tranchant pour les Bitcoiners, la vague de hausse des prix et les réactions des banques centrales devraient exercer une pression sérieuse sur les actions et les actifs à risque dans un premier temps. Ce n’est que plus tard, selon diverses théories, que le vent tournera en faveur du Bitcoin en tant que réserve de valeur.

“Le contraste entre les prix élevés des actions et les matières premières apprivoisées sur une base de 10 ans peut indiquer une plus grande probabilité de baisse pour les actions”, a déclaré le stratège principal des matières premières de Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, partisan de cette perspective. a écrit dans sa dernière mise à jour la semaine dernière.

«Le S&P 500 était en hausse d’environ 280% à la fin de 2021, et notre graphique de taux de variation montre que l’indice est le principal risque de réversion potentiel par rapport à la Féd.”

DXY fait face à la décision “faire ou mourir”

Un critère pour l’économie traditionnelle est entre-temps ce qui pourrait s’avérer être un point d’inflexion crucial.

L’indice monétaire du dollar américain (DXY), une mesure clé de la force du dollar, est confronté à un choix entre une hausse continue et une correction majeure alors qu’il s’attarde au seuil de 100 points.

Graphique en bougies DXY sur 1 semaine. Source : TradingView

C’était long à venir – la dernière fois que DXY était aussi haussier, c’était en avril 2020, au plus fort du choc du marché des coronavirus.

DXY a l’habitude de s’opposer au prix du Bitcoin, et bien que cette corrélation inverse se soit effondrée dans une certaine mesure au cours de l’année écoulée, il y a de fortes chances qu’une baisse majeure de l’USD soit un avantage pour BTC.

“Si nous voyons le DXY se renverser à nouveau sur cette ligne de tendance, préparez-vous à un fort envoi”, commentateur des marchés Johal Miles résumé Dimanche.

“Naturellement, la Fed a une importance clé ici, car tout changement de cap exercera une pression sur le dollar.”

Un graphique d’accompagnement a mis en évidence l’impact des retracements DXY sur BTC / USD depuis fin 2014.

DXY contre Graphique annoté BTC / USD. La source: Johal Milles/ Twitter

Lundi, cependant, il n’y avait aucun signe réel d’inversion, et une brève baisse de DXY la semaine dernière – qui a coïncidé avec un rallye tout aussi bref de BTC – a rapidement été entièrement atténuée.

“Beaucoup appellent à des corrections sur DXY mais semblent toujours haussiers”, le chartiste populaire Jesse Olson ajoutée au jour.

Les soldes de change au plus bas depuis mi-2018

Quels sont les signaux les plus haussiers provenant de Bitcoin dans l’environnement actuel ?

Ne cherchez pas plus loin que les échanges pour un, car leurs soldes décroissants indiquent une détermination soutenue à “hodl” BTC.

Selon les dernières données, non seulement les acheteurs continuent de déplacer de grandes tranches de pièces hors des bourses vers des chambres froides, mais le solde global du BTC de ces bourses est maintenant à de nouveaux plus bas depuis plusieurs années.

Les chiffres de la société d’analyse en chaîne CyptoQuant confirment que le solde des 21 principaux échanges était de 2,274 millions de BTC dimanche. La dernière fois que le niveau était aussi bas, c’était en juillet 2018.

Tableau des réserves d’échange Bitcoin. Source : CryptoQuant

L’impact de ces tendances d’achat n’a pas encore été observé dans la pratique. Malgré la baisse de l’offre disponible, une véritable ruée vers le BTC ne s’est pas encore produite, alors que les vendeurs ont à l’inverse cherché à sortir à des niveaux approchant les 50 000 dollars ces dernières semaines.

Le résultat est une marge de mouvement étroite pour l’action des prix BTC, car les acheteurs et les vendeurs agissent dans une fourchette étroitement surveillée. Ki Young Ju, PDG de CryptoQuant, c’est noté le phénomène qui s’est produit la semaine dernière.

Comme Cointelegraph l’a rapporté, entre-temps, la source probable de l’affaiblissement de l’offre d’échange est institutionnelle, plutôt que les investisseurs de détail.

Le sentiment crypto diverge en “peur extrême”

Le sentiment du marché de la cryptographie est-il vraiment révélateur d’un choc en devenir ?

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Bitcoin a été salué comme le “seul” marché véritablement honnête disponible pour les investisseurs, et sa baisse par rapport à des sommets historiques a ainsi préfiguré l’environnement inflationniste de cette année hostile aux actions, aux matières premières et plus encore.

Si cela devait être vrai, l’état actuel de l’indice Crypto Fear & Greed pourrait donner aux investisseurs une nouvelle pause pour réfléchir.

A 24/100 depuis lundi, l’indice est revenu dans sa zone de “peur extrême”, ayant plus que divisé par deux depuis début avril.

Indice Crypto Fear & Greed (capture d’écran). Source : Alternative.me

En revanche, l’indice Fear & Greed du marché traditionnel est «neutre», une zone dans laquelle il est resté depuis sa sortie de la zone «peur» à la fin du mois dernier.

Indice de peur et de cupidité (capture d’écran). Source : CNN

Tout aussi célèbre pour sa nature instable, le sentiment du marché de la cryptographie pourrait néanmoins être un avertissement pour ceux qui espèrent que les bons moments continueront malgré tout.

Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez mener vos propres recherches lors de la prise de décision.