Le stock peut-il grimper ?

Invitae (NVTA) devrait enregistrer une baisse des bénéfices d’une année sur l’autre sur des revenus plus élevés lorsqu’elle publiera ses résultats pour le trimestre clos en mars 2022. Cette perspective consensuelle largement connue donne une bonne idée de l’image des bénéfices de l’entreprise, mais comment le la comparaison des résultats réels avec ces estimations est un facteur puissant qui pourrait avoir une incidence sur le cours de ses actions à court terme.

Le rapport sur les résultats, qui devrait être publié le 3 mai 2022, pourrait aider le titre à monter si ces chiffres clés sont meilleurs que les attentes. D’un autre côté, s’ils manquent, le stock peut baisser.

Alors que la durabilité de la variation immédiate des prix et des prévisions de bénéfices futurs dépendra principalement de la discussion de la direction sur les conditions commerciales lors de l’appel aux bénéfices, cela vaut la peine de handicaper la probabilité d’une surprise positive du BPA.

Estimation du consensus de Zacks

Cette société de tests génétiques devrait afficher une perte trimestrielle de 0,77 $ par action dans son prochain rapport, ce qui représente une variation d’une année sur l’autre de -22,2%.

Les revenus devraient être de 126,72 millions de dollars, en hausse de 22,3% par rapport au trimestre de l’année précédente.

Tendance des révisions des estimations

L’estimation consensuelle du BPA pour le trimestre a été révisée à la baisse de 0,26 % au cours des 30 derniers jours par rapport au niveau actuel. Cela reflète essentiellement la façon dont les analystes couvrants ont réévalué collectivement leurs estimations initiales sur cette période.

Les investisseurs doivent garder à l’esprit que la direction des révisions des estimations par chacun des analystes couvrants peut ne pas toujours se refléter dans le changement global.

Prix, Consensus et EPS Surprise

Prix, consensus et graphique surprise EPS pour NVTA

Chuchotement des revenus

Les révisions d’estimations avant la publication des résultats d’une entreprise offrent des indices sur les conditions commerciales pour la période dont les résultats sont publiés. Cette idée est au cœur de notre modèle exclusif de prédiction des surprises – le Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction).

L’ESP des gains de Zacks compare l’estimation la plus précise à l’estimation du consensus de Zacks pour le trimestre ; l’estimation la plus précise est une version plus récente de l’estimation EPS de Zacks Consensus. L’idée ici est que les analystes révisant leurs estimations juste avant la publication des résultats disposent des dernières informations, qui pourraient potentiellement être plus précises que ce qu’eux-mêmes et d’autres contribuant au consensus avaient prédit plus tôt.

Ainsi, une lecture positive ou négative de l’ESP sur les gains indique théoriquement l’écart probable des gains réels par rapport au consensus d’estimation. Cependant, la puissance prédictive du modèle n’est significative que pour les lectures ESP positives.

Un ESP de gains positif est un bon prédicteur d’un battement de gains, en particulier lorsqu’il est combiné avec un rang Zacks n ° 1 (achat fort), 2 (achat) ou 3 (maintien). Nos recherches montrent que les actions avec cette combinaison produisent une surprise positive près de 70% du temps, et un solide classement Zacks augmente en fait le pouvoir prédictif de Earnings ESP.

Veuillez noter qu’une lecture négative de l’ESP sur les gains n’est pas indicative d’un manque à gagner. Nos recherches montrent qu’il est difficile de prédire un battement de bénéfices avec un quelconque degré de confiance pour les actions avec des lectures ESP négatives sur les bénéfices et / ou un classement Zacks de 4 (vente) ou 5 (vente forte).

Comment les nombres ont-ils façonné pour Invitae ?

Pour Invitae, l’estimation la plus précise est supérieure à l’estimation du consensus de Zacks, ce qui suggère que les analystes sont récemment devenus optimistes quant aux perspectives de bénéfices de l’entreprise. Cela s’est traduit par un bénéfice ESP de + 5,20 %.

D’autre part, le stock porte actuellement un rang Zacks de # 3.

Ainsi, cette combinaison indique qu’Invitae dépassera très probablement l’estimation consensuelle du BPA.

L’historique de la surprise des bénéfices contient-il un indice ?

Les analystes examinent souvent dans quelle mesure une entreprise a été en mesure de faire correspondre les estimations consensuelles dans le passé tout en calculant ses estimations pour ses bénéfices futurs. Il vaut donc la peine de jeter un coup d’œil à l’histoire surprise pour évaluer son influence sur le nombre à venir.

Pour le dernier trimestre rapporté, il était prévu qu’Invitae affiche une perte de 0,74 $ par action alors qu’elle a en réalité produit une perte de 0,81 $, livrant une surprise de -9,46 %.

La société n’a pas été en mesure de battre les estimations consensuelles du BPA au cours des quatre derniers trimestres.

Conclusion

Un battement ou un échec des bénéfices peut ne pas être la seule base pour qu’un titre se déplace à la hausse ou à la baisse. De nombreuses actions finissent par perdre du terrain malgré une baisse des bénéfices en raison d’autres facteurs qui déçoivent les investisseurs. De même, des catalyseurs imprévus aident un certain nombre d’actions à gagner malgré un manque à gagner.

Cela dit, parier sur des actions qui devraient dépasser les attentes en matière de bénéfices augmente les chances de succès. C’est pourquoi il vaut la peine de vérifier les gains ESP et Zacks Rank d’une entreprise avant sa publication trimestrielle. Assurez-vous d’utiliser notre filtre ESP sur les revenus pour découvrir les meilleures actions à acheter ou à vendre avant qu’elles ne soient publiées.

Invitae apparaît comme un candidat convaincant en termes de gains. Cependant, les investisseurs doivent également prêter attention à d’autres facteurs pour parier sur cette action ou s’en éloigner avant la publication de ses résultats.

Restez au courant des annonces de revenus à venir avec le calendrier des revenus de Zacks.

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