Les actions asiatiques en difficulté après les terribles données chinoises

Des commerçants sont vus devant un écran avec des chiffres commerciaux en rouge au bâtiment de la Bourse de Thaïlande à Bangkok, en Thaïlande, le 13 mars 2020. REUTERS/Juarawee Kittisilpa/Files

SYDNEY, 16 mai (Reuters) – Les marchés boursiers asiatiques avaient du mal à soutenir même un rallye mineur lundi après que des données choquantes en provenance de Chine aient souligné les dommages profonds que les verrouillages causaient à la deuxième économie mondiale.

Les ventes au détail chinoises en avril ont chuté de 11,1 % sur l’année, soit près du double de la baisse prévue, tandis que la production industrielle a chuté de 2,9 % alors que les analystes s’attendaient à une légère augmentation. Lire la suite

Les risques avaient été à la baisse étant donné que les nouveaux prêts bancaires en Chine avaient atteint leur plus bas niveau en près de quatre ans et demi en avril.

La banque centrale chinoise a également déçu ceux qui espéraient un assouplissement des taux, bien que Pékin ait autorisé dimanche une nouvelle baisse des taux d’intérêt des prêts hypothécaires pour certains acheteurs de maisons. Lire la suite

La nouvelle que Shanghai assouplissait certaines de ses restrictions de verrouillage n’a offert qu’un froid réconfort aux investisseurs.

Les blue chips chinois (.CSI300) ont perdu 0,4% en réaction, tandis que les devises matières premières ont pris un coup, menées par le dollar australien qui est souvent utilisé comme proxy liquide pour le yuan.

L’indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS) était toujours en hausse de 0,2%, bien que cela fasse suite à une baisse de 2,7% la semaine dernière lorsqu’il a atteint un creux de deux ans.

Le Nikkei japonais (.N225) s’est accroché à des gains de 0,6 %, après avoir perdu 2,1 % la semaine dernière alors même qu’un yen faible offrait un certain soutien aux exportateurs.

Les contrats à terme EUROSTOXX 50 et FTSE sont restés stables. Les contrats à terme sur actions du S&P 500 ont perdu leurs premiers gains pour se détendre de 0,4 %, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq ont chuté de 0,3 %.

Les deux sont loin des sommets de l’an dernier, le S&P ayant chuté pendant six semaines consécutives.

L’inflation vertigineuse et la hausse des taux d’intérêt ont fait chuter la confiance des consommateurs américains à un creux de 11 ans début mai et ont fait monter les enchères pour les ventes au détail d’avril prévues mardi. Lire la suite

CROISSANCE DÉGRADÉE

Une Réserve fédérale hyper-hawkish a entraîné un resserrement brutal des conditions financières, ce qui a conduit Goldman Sachs à réduire ses prévisions de croissance du PIB pour 2022 à 2,4 %, contre 2,6 %. La croissance en 2023 est désormais estimée à 1,6 % sur une base annuelle, contre 2,2 %.

“Notre indice des conditions financières s’est resserré de plus de 100 points de base, ce qui devrait freiner la croissance du PIB d’environ 1 pp”, a déclaré l’économiste de Goldman Sachs, Jan Hatzius.

“Nous nous attendons à ce que le récent resserrement des conditions financières persiste, en partie parce que nous pensons que la Fed tiendra ses promesses.”

Les contrats à terme impliquent des hausses de 50 points de base en juin et en juillet et des taux entre 2,5 et 3,0 % d’ici la fin de l’année, contre 0,75 à 1,0 % actuellement.

Les craintes que tout ce resserrement ne conduise à une récession ont stimulé une reprise des obligations la semaine dernière, qui a vu les rendements à 10 ans chuter de 21 points de base après des sommets de 3,20 %. Tôt lundi, les taux se sont à nouveau détendus pour atteindre 2,91 %.

Le recul a vu le dollar descendre d’un sommet de deux décennies, mais pas de beaucoup. L’indice du dollar était le dernier à 104 560 et à une courte distance du pic de 105 010.

L’euro s’est établi à 1,0394 $, après avoir atteint 1,0348 $ la semaine dernière. Le dollar a perdu du terrain sur le yen qui a semblé obtenir une offre refuge à la suite des données de la Chine, glissant à 128,88 yens.

Dans les crypto-monnaies, le Bitcoin était en dernière hausse de 2% à 30 354 $, après avoir touché son plus bas depuis décembre 2020 la semaine dernière suite à l’effondrement de TerraUSD, un soi-disant stablecoin.

Sur les marchés des matières premières, l’or a été mis sous pression par des rendements élevés et un dollar fort et était le dernier à 1 811 $ l’once après avoir perdu 3,8 % la semaine dernière.

Les prix du pétrole se sont inversés alors que les terribles données chinoises ont ravivé les inquiétudes concernant la demande.

Le Brent a perdu 1,22 $ à 110,33 $, tandis que le brut américain a perdu 1,04 cents à 109,45 $.

Reportage de Wayne Cole; Montage par Sam Holmes

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