Les actions plongent, les actions technologiques sont à la traîne avec la Fed au centre de l’attention

Les actions américaines se sont échangées de manière mitigée vendredi, les investisseurs continuant d’envisager les prochaines mesures politiques de la Réserve fédérale.

Le S&P 500 et le Dow ont chacun augmenté, secouant les pertes antérieures. Le Nasdaq Composite est resté dans le rouge car les valeurs technologiques ont sous-performé. À la clôture de jeudi, le S&P 500 était toujours sur la bonne voie pour afficher une perte hebdomadaire qui mettrait fin à une séquence de victoires de trois semaines, si les niveaux se maintenaient jusqu’à la clôture de vendredi.

Les nouveaux commentaires des responsables de la Fed sont restés au centre de l’attention, alors qu’un autre groupe d’orateurs a offert un ensemble mixte de commentaires sur la voie politique à suivre pour la banque centrale. St. Le président de Louis Fed, James Bullard, a déclaré jeudi qu’il souhaitait que la Fed atteigne entre 3% et 3,25% sur le taux des fonds fédéraux au second semestre de cette année, ce qui implique des hausses de taux d’intérêt plus agressives et plus précoces à court terme. Bullard était le seul dissident lors de la réunion de mars de la Fed, appelant à une hausse plus importante des taux d’intérêt de 50 points de base par rapport à la hausse de 25 points de base qui s’est finalement produite.

Alors que Bullard est maintenant un faucon à plus long terme cherchant une plus grande action de la part de la Fed pour freiner l’inflation, des remarques antérieures cette semaine suggéraient que d’autres membres de la banque centrale se réchauffaient également à l’idée d’un resserrement de la politique. Le gouverneur de la Fed, Lael Brainard, a déclaré que le Comité fédéral de l’open market (FOMC) était “prêt à prendre des mesures plus fortes”, si les chiffres de l’inflation restaient élevés et justifiaient de telles mesures. Et dans le procès-verbal de la réunion de la Fed publié mercredi après-midi, la banque centrale a révélé que “de nombreux participants … auraient préféré une augmentation de 50 points de base” des taux, et a également suggéré que la Fed se préparait à annoncer bientôt le début de son équilibre- processus de ruissellement des feuilles.

Cependant, d’autres responsables de la Fed ont proposé une approche plus mesurée pour augmenter les taux. Dans des remarques jeudi, le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré qu’il serait “approprié” de déplacer le taux d’intérêt de référence “plus près d’une position neutre”, suggérant une série de hausses de taux d’intérêt un peu moins hâtives. Pendant ce temps, le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, a suggéré que la Fed serait en mesure de “passer au neutre, de regarder autour de nous et de constater que nous ne sommes pas nécessairement si loin de l’endroit où nous devons aller”.

Pris ensemble, la confluence des commentaires a au moins temporairement aidé les actions à suspendre leur dernier épisode de volatilité du début de cette semaine et a maintenu les rendements du Trésor plus stables après une forte hausse. Le rendement de référence à 10 ans s’est maintenu à environ 2,6 % pour son plus haut niveau depuis 2019.

“Le marché a dû digérer beaucoup d’informations – beaucoup d’informations bellicistes de la Fed au cours des deux derniers jours. Nous étions en mode vente. Et je pense [Thursday] nous avons finalement eu l’occasion de souffler un peu et de nous rendre compte que les marchés boursiers, en particulier, ont des choses positives réelles qui se passent », a déclaré Kevin Nicholson, directeur des investissements des titres à revenu fixe mondiaux chez RiverFront Investment Group, a déclaré Yahoo Finance Live jeudi. “Nous nous attendons toujours à ce que la saison des résultats soit meilleure que prévu … Nous pensons également que vous avez un soutien avec un marché du travail solide. L’économie est en pleine forme de ce point de vue.”

“Nous nous attendons à ce que les marchés boursiers rebondissent”, a-t-il ajouté. “Et nous attendons en fait qu’ils remontent vers leurs sommets de 4 800 au cours des quelques mois, d’autant plus qu’ils obtiennent plus de clarté de la part de la Fed. Comme nous le savons tous, les marchés boursiers n’aiment pas l’incertitude.”

14 h 13 HE: Tesla, Block, Blockstream travailleraient sur l’extraction de bitcoin avec de l’énergie solaire au Texas

Tesla, Block – la société anciennement connue sous le nom de “Square” – et la société blockchain Blockstream travailleraient ensemble sur un plan d’extraction de bitcoin au Texas avec de l’énergie solaire, selon CNBC vendredi.

Sur la base du rapport, le projet d’énergie renouvelable uniquement utiliserait l’énergie solaire et de stockage de Tesla, et inclurait des mesures accessibles au public de la production d’énergie et du bitcoin extrait.

12 h 32 HE: Les marges «seront le principal différenciateur des actions»

La saison des résultats des entreprises du premier trimestre devrait débuter sérieusement la semaine prochaine avec une multitude d’institutions financières majeures, dont JPMorgan, Morgan Stanley et Goldman Sachs, qui publieront leurs résultats. Selon un certain nombre d’analystes, les marges bénéficiaires des entreprises seront le facteur clé à surveiller pour les investisseurs cherchant à évaluer quelles entreprises naviguent efficacement face à l’inflation.

«Je pense que ce sera vraiment la clé à surveiller, les bénéfices des entreprises. À ce jour, en fait, sur une base annuelle, nous avons vu des révisions à la hausse des analystes de manière significative tout au long de 2022 “, a déclaré Erin Browne, gestionnaire de portefeuille PIMCO, à Yahoo Finance Live vendredi.” Et donc le marché n’est vraiment pas encore concentré sur un ralentissement ou toute traduction de la volatilité que nous constatons dans certaines données économiques, en particulier les données sur l’inflation, se traduisent par des attentes en matière de bénéfices. “

“Je pense donc que ce sera la clé à surveiller. Et ce sur quoi le marché va vraiment se concentrer, ce sont les marges : comment les entreprises sont-elles capables de gérer l’augmentation de l’inflation et l’inflation des coûts des intrants qu’elles voient passer”, a-t-elle déclaré. ajoutée. “Et ce sera le principal différenciateur pour les actions.”

10 h 00 HE: les actions de Peloton se négocient de manière agitée après que Morgan Stanley a prédit que les abonnés au fitness connectés pourraient dépasser les 3 millions

Les actions de Peloton (PTON) ont brièvement augmenté de 2% vendredi matin après que les analystes de Morgan Stanley ont déclaré qu’ils s’attendaient à ce que la société de fitness connectée dépasse les prévisions de croissance des abonnés pour le trimestre en cours. Cependant, le titre a rapidement effacé ses gains et s’échangeait à la baisse d’environ 1 % en milieu de matinée.

Morgan Stanley s’attend à ce que le nombre d’abonnés au fitness connecté de la société au troisième trimestre fiscal dépasse les 3 millions. Plus tôt cette année, Peloton a déclaré qu’il prévoyait d’afficher 2,93 millions d’abonnés au troisième trimestre, avant de les faire passer à 3 millions à la fin de l’exercice. Les analystes de la banque ont cité les données d’activité du site Web pour la prédiction, ce qui suggère que Peloton a ajouté plus de nouveaux utilisateurs que prévu.

Morgan Stanley classe Peloton à poids égal, avec un objectif de cours de 32 $ par action.

9 h 31 HE: Stocks ouverts mixtes

Voici où les marchés se négociaient vendredi matin :

  • S&P 500 (^ GSPC): -6,65 (-0,15%) à 4 493,56

  • Dow (^ DJI): +7,98 (+0,02%) à 34 591,55

  • Nasdaq (^ IXIC): -63,13 (-0,45%) à 13 837,07

  • Brut (CL = F): + 0,26 $ (+ 0,27 %) à 96,29 $ le baril

  • Or (CG = F): + 2,50$ (+0,13%) à 1 940,30$ l’once

  • Trésorerie à 10 ans (^ TNX): +5,4 bps pour un rendement de 2,708%

7 h 40 HE vendredi: les contrats à terme sur actions augmentent, ajoutant aux gains de jeudi

Voici où les marchés se négociaient vendredi matin :

  • Contrats à terme S&P 500 (ES = F): +14 points (+0,31%) à 4 510,25

  • Contrats à terme sur Dow (YM = F): +130 points (+0,38%) à 34 620,00

  • Contrats à terme Nasdaq (NQ = F): +44,25 points (+0,3%) à 14 580,25

  • Brut (CL = F): + 0,03 $ (+ 0,03 %) à 96,06 $ le baril

  • Or (CG = F): – 3,30$ (-0,17%) à 1 934,50$ l’once

  • Trésorerie à 10 ans (^ TNX): +1,6 bps pour un rendement de 2,67%

18 h 14 HE: jeudi: les contrats à terme sur actions dérivent latéralement

Voici où les principaux contrats à terme sur indices se négociaient jeudi soir au début de la séance de nuit :

  • Contrats à terme S&P 500 (ES = F): +2,25 points (+0,05%) à 4 498,50

  • Contrats à terme sur Dow (YM = F): +12 points (+0,03%) à 34 502,00

  • Contrats à terme Nasdaq (NQ = F): +13 points (+0,09%) à 14 549,00

NEW YORK, NEW YORK – 01 AVRIL : les commerçants travaillent sur le parquet de la Bourse de New York pendant les échanges de l’après-midi du 01 avril 2022 à New York. Les actions américaines ont clôturé en hausse le premier jour de négociation du deuxième trimestre de 2022 après que le ministère du Travail a publié un rapport sur l’emploi qui montrait une augmentation bien supérieure aux tendances pré-pandémiques. (Photo de Michael M. Santiago / Getty Images)

Emily McCormick est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter.

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