Les Américains déplorent l’état de leurs plans 401k alors que le marché boursier plonge

La chute prolongée de Wall Street commence à soulever les inquiétudes des Américains concernant leur épargne-retraite, poussant potentiellement certains à retarder leur retraite à mesure que leurs soldes de compte diminuent.

Jusqu’à présent cette année, l’indice de référence S&P 500 a chuté de 18 %, effaçant 7 000 milliards de dollars de valeur marchande des sociétés de l’indice. Le Dow Jones Industrial Average est en baisse de près de 14 %.

Les obligations, la valeur refuge traditionnelle de ceux qui approchent de l’âge de la retraite, se sont également mal comportées dans un contexte d’inflation élevée et de taux d’intérêt en hausse, le Total Bond Market Index Fund de Vanguard ayant perdu plus de 9 % depuis le début de l’année.

Étant donné que l’épargne-retraite telle que les comptes 401k et IRA est généralement investie dans une combinaison d’actions et d’obligations, les pertes qui en résultent inquiètent de nombreux épargnants.

“Mon 401k est maintenant un 301k”, a déploré un utilisateur de Twitter.

‘Je viens de vérifier mon 401k pour la première fois depuis longtemps. J’espère que votre journée se passe mieux ”, a plaisanté l’analyste de la MLB Ryan M. Spaeder.

La podcasteuse Lauren Goode a tweeté: “Les applications de gestion de mots de passe devraient littéralement avoir un” êtes-vous sûr de vouloir vous connecter à votre 401k “pop-up dès maintenant”.

Pour les jeunes Américains qui n’ont pas vécu de ralentissement du marché, les baisses à deux chiffres de leur épargne-retraite peuvent sembler particulièrement inquiétantes.

Mais les experts disent que ceux qui ont encore des décennies avant la retraite ne devraient pas passer beaucoup de temps à s’inquiéter des pertes de papier dans leurs comptes de retraite maintenant.

Historiquement, même les reculs sévères du marché de 20 à 40% ne durent qu’environ 14 mois, et le S&P 500 augmente environ trois ans sur quatre, selon CNBC.

Pour les Américains plus âgés qui approchent de la retraite, le recul simultané des actions et des obligations peut être plus préoccupant et pourrait même entraîner une réévaluation des plans de retraite.

Environ 60 millions d’Américains ont 401k plans détenant des actifs collectifs d’environ 7,3 billions de dollars, selon l’Investment Company Institute.

L’épargne-retraite totale du pays – y compris les IRA et les régimes parrainés par l’employeur – était estimée à 37,2 billions de dollars l’été dernier.

Jeudi, le S&P 500 se dirigeait vers la confirmation d’un marché baissier, le terme de Wall Street pour une baisse de 20% par rapport aux récents sommets.

Les actions technologiques autrefois en vogue ont mené la baisse, avec Apple, Amazon, Meta, parent de Facebook, et Alphabet, parent de Google, tous en baisse de plus de 20 % jusqu’à présent cette année.

Netflix a été le moins performant du S&P 500, chutant de 71 % depuis la fin décembre.

“Le recul des actions de croissance, en particulier de la technologie, a été spectaculaire”, a déclaré Brian Price, responsable de la gestion des investissements chez Commonwealth Financial Network, à Reuters.

“Nous avons un calcul, si vous voulez, que nous sommes peut-être allés trop loin trop vite” avec bon nombre de ces actions.

L’inflation et la hausse des taux d’intérêt ont mis à mal les actions dites de croissance, qui ont la plupart de leurs bénéfices projetés loin dans le futur et se négocient à plusieurs fois la valeur de leurs bénéfices actuels.

Le département du Travail a annoncé jeudi que les prix de gros avaient grimpé de 11% en avril par rapport à l’année précédente.

Bon nombre des coûts au niveau de la vente en gros sont répercutés sur les consommateurs alors que les entreprises tentent de couvrir des dépenses plus élevées. Cela a soulevé davantage d’inquiétudes quant à un recul potentiel des dépenses qui pourrait freiner la croissance économique.

Mercredi, le rapport du département du Travail sur les prix à la consommation a également été plus chaud que prévu par Wall Street.

Il a également montré une augmentation plus importante que prévu des prix en dehors de la nourriture et de l’essence, ce que les économistes appellent «l’inflation sous-jacente» et qui peut être plus prédictif des tendances futures.

La hausse de l’inflation a incité la Réserve fédérale à retirer son taux d’intérêt à court terme de référence de son niveau record proche de zéro, où elle a passé la majeure partie de la pandémie.

Il a également déclaré qu’il pourrait continuer à augmenter les taux du double du montant habituel lors des prochaines réunions. Les investisseurs craignent que la banque centrale ne provoque une récession si elle relève les taux trop haut ou trop rapidement.

L’inflation a été aggravée par l’invasion de l’Ukraine par la Russie et l’impact des conflits sur la hausse des prix de l’énergie. Les récents blocages de la Chine au milieu des inquiétudes concernant une résurgence du COVID-19 ont également aggravé les problèmes de chaîne d’approvisionnement et de production au centre de la hausse de l’inflation.

L’impact de la hausse des prix pour les consommateurs a été mondial. Jeudi, la Grande-Bretagne a déclaré que son économie avait progressé au rythme le plus lent en un an au cours du premier trimestre. Cela fait craindre que le pays ne se dirige vers une récession.

La dernière série de bénéfices des entreprises est également surveillée de près par les investisseurs qui évaluent la manière dont les entreprises et les industries gèrent la pression de l’inflation.

“Nous continuerons à prêter attention à ce que la Fed a à dire, mais cela vaut la peine de prêter attention aux perspectives des entreprises sur les appels de résultats”, a déclaré Price.

“C’est quelque chose sur lequel les investisseurs se concentreront de plus en plus à mesure que nous entrons dans la seconde moitié de l’année, à savoir dans quelle mesure les bénéfices des entreprises sont durables.”