Rebond des actions technologiques, premier rallye boursier

Les actions ont été battues ces dernières semaines en raison de préoccupations économiques, géopolitiques et de Covid-19 de grande envergure. Ce qui pèse le plus dans l’esprit de nombreux investisseurs, ce sont les perspectives de l’économie américaine alors que la Réserve fédérale relève les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation.

Mardi, de nouvelles données du département du Commerce ont montré des signes de résilience économique, les acheteurs américains augmentant leurs dépenses de vente au détail en avril pour le quatrième mois consécutif. Cela, ainsi que la réouverture de certains magasins à Shanghai cette semaine après un verrouillage strict de Covid-19, a fourni quelques sources d’optimisme.

Les actions ont brièvement réduit leurs gains mardi après-midi alors que le président de la Fed, Jerome Powell, a exprimé sa détermination à lutter contre l’inflation, avant que les indices ne remontent vers de nouveaux sommets de session. “Il pourrait y avoir de la douleur” dans le rétablissement de la stabilité des prix, a déclaré M. Powell a déclaré dans une allocution au festival Future of Everything du Wall Street Journal.

Les marchés ont été agités ces dernières semaines. Le Nasdaq Composite, par exemple, a oscillé de 1 % ou plus dans les deux sens lors de toutes les 12 séances de bourse de mai sauf trois. De nombreux observateurs du marché s’attendent à ce que cette volatilité se poursuive alors que les investisseurs réagissent à la guerre en Ukraine, aux bénéfices des entreprises et aux perspectives de l’économie chinoise.

“Je pense que pour le meilleur ou pour le pire, c’est souvent une tendance que nous voyons sur les marchés baissiers”, a déclaré Andrew Sheets, stratège en chef multi-actifs chez Morgan Stanley..

“Vous obtenez ces inversions qui se produisent assez fréquemment … et je pense que cela rend difficile le commerce.”

Morgan Stanley a un objectif de prix de fin d’année de 3900 pour le S&P 500, ce qui implique que l’indice a encore plus à baisser. La semaine dernière, le S&P 500 était sur le point de tomber dans un marché baissier, défini comme une chute d’au moins 20 % par rapport à un sommet récent. À la clôture de mardi, l’indice était en baisse d’environ 15 % par rapport à son record de janvier.

“Nous assistons au resserrement le plus agressif [of monetary policy] depuis des décennies dans un contexte de perspectives économiques très incertaines et de pression sur les ménages », a déclaré Craig Erlam, analyste de marché senior chez Oanda. Les données sur l’inflation aux États-Unis de la semaine dernière, qui montraient que les pressions sur les prix n’avaient que légèrement diminué en avril, étaient inquiétantes, a-t-il déclaré.

« Il n’y a pas que ça [inflation] accéléré rapidement à la montée. La perspective qu’il décélère lentement en descendant est une préoccupation majeure », a-t-il déclaré.

La technologie était le secteur le plus performant du S&P 500 mardi. Le fabricant de puces Nvidia et le constructeur de voitures électriques Tesla ont tous deux progressé de plus de 5 %, tandis qu’Apple,

Microsoft,

PayPal Holdings et Zoom Video Communications ont tous gagné plus de 2 %.

Les actions de Citigroup ont augmenté de 3,59 $, ou 7,6%, à 51,05 $ après qu’un dépôt de titres a montré Berkshire Hathaway Inc de Warren Buffett.

acheté environ 3 milliards de dollars d’actions de la banque. Paramount Global et Ally Financial – d’autres sociétés dans lesquelles Berkshire a investi – se sont également ralliées.

United Airlines a bondi de 3,43 $, ou 7,9%, à 46,97 $ par action après que le transporteur a relevé ses perspectives de revenus en raison de l’amélioration de la demande de voyages. American Airlines et Delta Air Lines ont également enregistré d’importants gains.

Twitter a gagné 93 cents, ou 2,5%, à 38,32 dollars, même après que le directeur général de Tesla, Elon Musk, a déclaré que son offre de 44 milliards de dollars pour la société de médias sociaux ne pouvait pas avancer tant que la société ne serait pas plus claire sur le nombre de ses comptes. faux. Twitter a maintenant anéanti tous les gains qu’il a obtenus après que M. Musk a divulgué une participation dans la société en avril et se négocie bien en dessous de son accord qui valorise la société à 54,20 $ par action.

Walmart a chuté de 16,86 $ par action, ou 11%, à 131,35 $ – reculant à son plus bas niveau en plus d’un an – après que le géant de la vente au détail a annoncé que les bénéfices avaient fortement chuté, touchés par la hausse des coûts de la chaîne d’approvisionnement et de la main-d’œuvre. Les actions de Home Depot ont augmenté de 4,96 $, ou 1,7%, à 300,95 $ après que le détaillant de rénovation domiciliaire ait amélioré ses perspectives pour l’année et déclaré que les acheteurs dépensaient plus par voyage de magasinage.

Sur le marché obligataire, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans de référence est passé à 2 969 % contre 2 877 % lundi.

Le prix du bitcoin s’est stabilisé, s’échangeant récemment à environ 30 150 $, en hausse de 0,9 % par rapport à son niveau de 17 h HE lundi. Actions de Coinbase Global,

qui ont été battus par la liquidation printanière de Bitcoin, ont bondi de 8,30 $, ou 13%, à 70 $ mardi après que l’échange de crypto a déclaré qu’il ralentirait l’embauche.

Le calme relatif sur les marchés de mardi a fait chuter le WSJ Dollar Index de 0,7 %. L’indice, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de 16 autres devises, a grimpé pendant une grande partie de cette année alors que les investisseurs ont cherché la sécurité du dollar américain dans un marché avec peu d’autres endroits où se cacher. Même avec sa baisse, l’indice se situe toujours près de son plus haut niveau depuis mars 2020.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent, la référence énergétique internationale, ont chuté de 2% pour s’établir à 111,93 dollars le baril.

En Europe, l’indice pancontinental Stoxx Europe 600 a avancé de 1,2 %, sa troisième séance consécutive de gain. Les gains dans la région ont été généralisés, les banques, les sociétés de transport et les producteurs d’énergie étant en hausse.

En Asie, le Hang Seng de Hong Kong a bondi de 3,3 %, enregistrant son troisième gain consécutif. Le Nikkei 225 du Japon a gagné 0,4 %, tandis que le Shanghai Composite a gagné 0,6 %.

Écrivez à Caitlin McCabe à caitlin.mccabe@wsj.com et à Alexander Osipovich à alexander.osipovich@wsj.com